Fairfax se déclare « acquéreur stratégique » lors de la vente aux enchères visant à acquérir une participation dans IDBI Bank ; prévoit d'apporter Digit Insurance et IIFL Capital à IDBI Bank.


Fairfax Financial Holdings Limited (« FFHL ») (TSX : FFH et FFH.U) et Fairfax India Holdings Corporation (« FIH », et collectivement avec FFHL, « Fairfax ») (TSX : FIH.U) annoncent conjointement aujourd'hui que le gouvernement indien a désigné une filiale en propriété exclusive de FFHL (l'« acquéreur Fairfax ») comme « acquéreur stratégique » d'une participation de 60,72 % dans IDBI Bank Limited (« IDBI Bank ») conformément au projet de désinvestissement stratégique d'IDBI Bank par le gouvernement indien. Aux termes de son offre, l'acquéreur Fairfax (ou une entité qui lui est affiliée) acquerrait la participation dans IDBI Bank (l'« Opération d'acquisition ») au prix de 81 INR par action pour un total d'environ 528,78 milliards INR (environ 5,6 milliards de dollars US), ce qui représente une prime d'environ 23 % par rapport à la valeur comptable d'IDBI Bank au 30 juin 2026, telle que mesurée conformément aux normes comptables indiennes.

« Nous sommes ravis d'avoir été choisis par le gouvernement indien pour racheter sa participation dans IDBI Bank », a déclaré Prem Watsa, président-directeur général de FFHL. « Nous remercions le Premier ministre Narendra Modi et son équipe pour le processus de sélection rigoureux et transparent qui a précédé notre choix. Nous assurons le gouvernement indien de notre engagement à bâtir, depuis l'Inde, la meilleure institution financière au monde. Cette transaction représente une opportunité unique d'acquérir une participation majoritaire dans une banque située dans l'une des économies à la croissance la plus rapide au monde et de l'associer à une compagnie d'assurance prospère et en pleine expansion, ainsi qu'à un prestataire reconnu de services de banque d'investissement et de gestion de patrimoine, implantés dans la même juridiction. Nous entendons soutenir l'Inde dans sa marche vers un « Viksit Bharat » (Inde développée) et une économie de plus de 30 000 milliards de dollars américains. Notre ambition est de jouer un rôle essentiel dans la vision du Premier ministre d'une Inde développée d'ici 2047. Nous sommes convaincus qu'une IDBI Bank performante peut transformer la vie des citoyens indiens et nous souhaitons contribuer à améliorer le ratio crédit/PIB de l'Inde. L'association d'IDBI Bank, de Digit et d'IIFL Capital donnerait naissance à une entité bien positionnée pour participer à la croissance et au succès continus des marchés indiens, et nous prévoyons qu'elle apportera des avantages significatifs et concrets. » Nous sommes convaincus que les consommateurs et les entreprises indiennes, ainsi qu'IDBI Bank, Digit, IIFL Capital et Fairfax, bénéficieront pour de nombreuses décennies à venir. Nous pensons qu'une société de services financiers unifiée, capable d'offrir une solution complète répondant aux besoins financiers des Indiens, sera un atout majeur pour l'Inde et son économie. Elle représente également une formidable opportunité pour IDBI Bank et Fairfax de profiter de la croissance continue d'un marché émergent porté par une classe moyenne en expansion. Nous anticipons une croissance continue des actifs et des dépôts bancaires en Inde et sommes persuadés qu'une IDBI Bank revitalisée, capable de proposer à ses clients des produits d'assurance via Digit et des services de banque d'investissement et de gestion de patrimoine via IIFL Capital, sera idéalement placée pour tirer parti de cette croissance.

L'objectif de Fairfax en acquérant 60,72 % du capital d'IDBI Bank est d'en faire, à terme, une banque indienne de premier plan à l'échelle mondiale, dont le siège social est situé en Inde. Pour atteindre cet objectif, Fairfax propose d'apporter à IDBI Bank l'intégralité des participations de FFHL dans Go Digit Life Insurance Limited et Go Digit General Insurance Limited (collectivement, « Digit ») ainsi que l'intégralité des participations de FIH dans IIFL Capital Services Limited (« IIFL Capital »). En tant que société indienne de services financiers intégrée de premier plan, IDBI Bank serait en mesure de devenir un acteur majeur non seulement des services bancaires en Inde, jouant un rôle essentiel dans l'amélioration du ratio crédit/PIB du pays, mais aussi des services d'assurance dommages, de banque d'investissement et de gestion de patrimoine, et aurait le potentiel de transformer significativement la vie des citoyens indiens. Parmi les autres approbations nécessaires, l'approbation de la Banque de réserve de l'Inde sera requise dans le cadre de l'apport proposé de Digit (l'« Apport de Digit ») et de l'apport proposé d'IIFL Capital (l'« Apport d'IIFL Capital », et avec l'Apport de Digit, les « Opérations d'Apport ») et du projet de Fairfax de créer une banque mondiale indienne de premier plan.

« Nous sommes très enthousiastes à l'idée de fusionner Digit avec IDBI Bank, car cela renforcerait considérablement le réseau de distribution de Digit, nous permettant de poursuivre notre croissance et d'élargir notre offre de services au bénéfice de tous les Indiens », a déclaré Kamesh Goyal, fondateur et président de Digit.

« Ce partenariat offrirait à IIFL Capital une opportunité unique d'accélérer sa croissance dans les domaines de la banque d'investissement, des actions institutionnelles, de la gestion de patrimoine et d'actifs », a déclaré Nirmal Jain, fondateur du groupe IIFL. « En combinant notre expertise des marchés de capitaux à la taille et à la clientèle d'une banque de premier plan, nous pouvons proposer une gamme plus étendue de solutions d'investissement et de gestion de patrimoine à des millions de clients. Compte tenu du faible développement de la gestion de patrimoine et d'actifs en Inde, nous sommes convaincus que cette plateforme commune sera exceptionnellement bien positionnée pour une croissance à long terme. »

Fairfax prévoit actuellement de financer le prix d'acquisition de l'opération grâce à sa trésorerie disponible, à ses lignes de crédit existantes et à d'éventuelles cessions d'actifs. Dans le cadre des apports, Digit et IIFL Capital seront apportés à IDBI Bank à leur valeur de marché respective, conformément à la législation et à la réglementation en vigueur. Outre l'approbation de la Banque de réserve de l'Inde et toutes les autres autorisations légales et réglementaires nécessaires, chaque apport sera soumis à l'examen et à l'approbation du Conseil des valeurs mobilières et des changes de l'Inde (SEBI), et l'apport de Digit sera soumis à l'approbation de l'Autorité de réglementation et de développement des assurances de l'Inde (IRDA).

Suite à la finalisation de l'opération d'acquisition et des apports proposés, Fairfax prévoit que les opérations de la nouvelle entité continueront d'être dirigées par Rakesh Sharma, actuel directeur général et PDG d'IDBI Bank. Fairfax envisage également d'intégrer à l'équipe dirigeante d'IDBI Bank C. VR. Rajendran, ancien PDG de CSB Bank, ainsi que NS Kannan, ancien directeur général et PDG d'ICICI Prudential Life Company et directeur financier d'ICICI Bank, qui occupera le poste de président, sous réserve de l'approbation de la Banque de réserve de l'Inde. MM. Sharma, Rajendran et Kannan sont bien connus de Fairfax et ont tous fait preuve, au fil des décennies, de compétences et d'efficacité en tant que dirigeants d'institutions financières indiennes.

Fairfax n'anticipe aucun changement dans la gouvernance, la direction ou la structure opérationnelle de Digit ou d'IIFL Capital suite aux opérations d'apport proposées. L'équipe dirigeante actuelle de Digit, menée par Kamesh Goyal, restera en place et continuera d'assurer la stratégie et sa mise en œuvre. L'équipe dirigeante d'IIFL Capital, composée de R. Venkataraman, Vasudev Jagannath et Nemkumar H, poursuivra quant à elle son plan visant à devenir une plateforme de référence pour les services de marchés de capitaux en Inde, couvrant les actions institutionnelles, la banque d'investissement, la gestion de patrimoine et d'actifs, ainsi que la distribution de fonds communs de placement.


Transactions conditionnelles

Bien que le gouvernement indien ait désigné Fairfax comme « acquéreur stratégique » dans le cadre de son projet de désinvestissement stratégique d'IDBI Bank, cette désignation ne constitue pas l'étape finale du processus de vente. Fairfax entend poursuivre sa collaboration étroite et exclusive avec le gouvernement indien afin de satisfaire à toutes les exigences restantes liées au désinvestissement d'IDBI Bank. Toutefois, aucun accord définitif et contraignant relatif à l'opération d'acquisition ou aux opérations d'apport n'a été conclu par Fairfax, IDBI Bank, le gouvernement indien ou toute autre partie. Rien ne garantit que ces opérations seront réalisées aux conditions actuellement proposées, ni même qu'elles seront réalisées. Il est également possible que l'opération d'acquisition ait lieu sans que l'une ou l'autre des opérations d'apport, voire les deux, soient menées à terme. De plus, si les parties concluent des accords transactionnels définitifs relatifs à l'opération d'achat proposée ou aux opérations d'apport, chacune des opérations d'achat et d'apport proposées serait soumise à l'obtention de nombreuses approbations et consentements gouvernementaux, réglementaires, des actionnaires, des créanciers et autres.

Ce communiqué de presse ne constitue ni une offre ni une sollicitation de quelque nature que ce soit, et aucune offre ne sera faite sauf conformément aux règles et réglementations relatives au processus de désinvestissement de la banque IDBI du gouvernement indien et à la législation applicable.

À propos de FFHL :

FFHL est une société de portefeuille qui, par l'intermédiaire de ses filiales, exerce principalement des activités d'assurance et de réassurance de dommages ainsi que de gestion de placements connexes. Son siège social est situé au 95, rue Wellington Ouest, bureau 800, Toronto (Ontario) M5J 2N7.

À propos de FIH :

FIH est une société de portefeuille dont l'objectif est de réaliser une plus-value à long terme tout en préservant le capital, en investissant dans des titres de participation et des titres de créance cotés et non cotés en Inde, ainsi que dans des entreprises indiennes ou d'autres entreprises dont les clients, les fournisseurs ou l'activité principale sont situés en Inde ou dépendent de l'Inde. Le siège social de FIH est situé au 95, rue Wellington Ouest, bureau 800, Toronto (Ontario) M5J 2N7.





Source : Communiqué de presse