Flexstone Partners (Flexstone), société de gestion d'investissements sur les marchés privés internationaux gérant 12 milliards de dollars d'actifs et filiale de Natixis Investment Managers (1 400 milliards de dollars d'actifs sous gestion), a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord pour l'acquisition de Glouston Capital Partners (Glouston), société de gestion de marchés secondaires de private equity basée à Boston et gérant plus de 3,4 milliards de dollars d'actifs. La plateforme ainsi constituée gérera plus de 15 milliards de dollars d'actifs à travers des stratégies d'investissement primaire, de co-investissement et secondaire, au service d'investisseurs institutionnels en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.

La nouvelle entité réunit deux entreprises hautement complémentaires : la plateforme mondiale d’investissement primaire et de co-investissement de Flexstone et les capacités de Glouston sur le marché secondaire nord-américain. Ces entreprises opèrent principalement dans des zones géographiques distinctes, avec un chevauchement stratégique minimal. L’équipe expérimentée de Glouston, ses relations étroites avec les associés commandités et son approche rigoureuse du marché des PME nord-américaines renforcent considérablement la plateforme de Flexstone sur le marché secondaire et sa capacité à répondre aux besoins évolutifs des investisseurs institutionnels.

« Flexstone Partners est ravi d'accueillir l'équipe expérimentée de Glouston Capital Partners au moment où nous entamons une nouvelle phase de croissance », a déclaré Eric Deram, associé gérant et PDG de Flexstone Partners. « L'équipe de Glouston apporte une philosophie d'investissement complémentaire au marché des PME et une longue expérience d'exécution rigoureuse. Son expertise sur le marché secondaire s'inscrit pleinement dans notre culture et élargit la gamme de stratégies que Flexstone peut proposer aux investisseurs via sa plateforme de capital-investissement. »

Les équipes d'investissement et de gestion de Flexstone resteront inchangées, assurant ainsi la continuité des services pour les clients tout en apportant une solide expertise du marché secondaire des PME. La stratégie et l'équipe d'investissement de Glouston resteront également en place après la finalisation de la transaction. Les six associés de Glouston continueront de gérer les activités secondaires depuis Boston, en appliquant les mêmes processus et critères d'investissement qui ont défini la stratégie de la firme.

« Ce partenariat représente une évolution naturelle pour Glouston Capital Partners. La plateforme mondiale de Flexstone, ses relations complémentaires avec les sociétés de gestion et son solide réseau de distribution nous permettront d'étendre notre présence tout en préservant la rigueur d'investissement et la prise de décision collective auxquelles nos investisseurs privilégient », a déclaré Red Barrett, associé-gérant principal de Glouston Capital Partners. « Nous sommes ravis d'unir nos forces et de poursuivre le développement d'une plateforme secondaire de premier plan, dotée des ressources et de l'envergure nécessaires pour être compétitive sur le marché actuel. »

Dans le cadre de cette transaction, les associés de Glouston apporteront une part importante de leurs parts à la nouvelle entité et deviendront associés gérants de Flexstone, assurant ainsi une convergence d'intérêts significative. Les associés de Flexstone investiront également des fonds supplémentaires aux côtés de l'équipe de Glouston.

« Nous constatons une demande croissante de la part des investisseurs pour des solutions de marché privé de grande envergure et de haute qualité. Les actifs privés constituent un pilier fondamental du plan de croissance à long terme de Natixis Investment Managers, et Flexstone Partners y joue un rôle essentiel », a déclaré Philippe Setbon, PDG de Natixis Investment Managers. « L'équipe expérimentée de Glouston Capital Partners, ses relations institutionnelles solides et sa stratégie différenciée axée sur le segment des PME complètent parfaitement l'activité de capital-investissement de Flexstone. Cette nouvelle entité est idéalement positionnée pour répondre aux besoins évolutifs de ses clients dans l'un des segments du marché privé connaissant la plus forte croissance. »

La plateforme issue de la fusion opérera depuis cinq bureaux – New York, Boston, Paris, Genève et Singapour – et comptera 37 professionnels de l'investissement. Flexstone continuera de gérer ses stratégies d'investissement primaire et de co-investissement en capital-investissement, dette privée, infrastructures et immobilier, au service d'une clientèle d'investisseurs institutionnels principalement situés en Europe et en Asie. Glouston pilotera la stratégie secondaire et la distribution aux États-Unis de la nouvelle entité. L'équipe secondaire de Flexstone – composée de trois professionnels en Europe et d'un à New York – rejoindra l'équipe dirigeante de Glouston.

Suite à la finalisation de la transaction, les stratégies de Glouston seront commercialisées sous la marque Flexstone Partners. L'équipe de Glouston continuera d'opérer depuis Boston au sein de la plateforme mondiale élargie de Flexstone. Ce changement de marque n'aura aucune incidence sur les structures de fonds, les accords de commanditaires et les mandats d'investissement existants.

Les conditions financières de la transaction n'ont pas été divulguées.

À propos de Glouston Capital :

Glouston Capital Partners est une société de gestion de fonds de capital-investissement basée à Boston, spécialisée dans les opérations de rachat d'entreprises de taille moyenne en Amérique du Nord. Depuis 1994, elle a investi plus de 2,9 milliards de dollars dans 290 transactions secondaires, au service d'une clientèle institutionnelle diversifiée, grâce à une approche d'investissement rigoureuse et axée sur la relation client.

À propos de Flexstone Partners :

Flexstone Partners (« Flexstone ») est une filiale de Natixis Investment Managers. La société gère plus de 11,9 milliards de dollars d’actifs et propose aux investisseurs institutionnels du monde entier des services de conseil et d’investissement en capital-investissement sur mesure. Les stratégies de fonds de fonds, de co-investissement et de marché secondaire de Flexstone se concentrent principalement sur les petites et moyennes capitalisations, le capital-développement et les gestionnaires émergents aux États-Unis, en Europe et en Asie. Forte de plus de 65 experts basés à New York, Paris, Genève et Singapour, l’équipe internationale de Flexstone répond aux besoins de ses clients à travers le monde. Composée de spécialistes aux profils complémentaires, Flexstone bénéficie d’une connaissance approfondie du marché et d’une expertise unique en capital-investissement. Elle est présente sur les marchés les plus prometteurs d’Amérique du Nord, d’Europe et d’Asie.





Source : Communiqué de presse