CAPSTONE FINANCE a accompagné les actionnaires des Etablissements JC David dans leur opération capitalistique à l’issue de laquelle Frenchfood Agro Invest II, le fonds small-cap de FrenchFood Capital, devient actionnaire majoritaire.

Les Etablissements JC David, spécialistes de la fumaison et salaison premium de poissons (harengs, haddock, saumon, cabillaud, maquereau, etc.), sont repris par FrenchFood Agro Invest II accompagné de BNP Paribas Développement, Bpifrance et Finorpa. FrenchFood Agro Invest II succède à Jacana Invest (holding de la famille Delachaux) qui réinvestit dans l’opération.

Créé en 1973 par Jean-Claude David, les Etablissements JC David disposent d’un savoir-faire ancestral et unique de fumaison à froid, au bois de chêne grâce à leurs 40 coresses (fours traditionnels) qui fument les poissons pendant 16 à 24 heures. Ce savoir-faire ainsi que la qualité de la gamme de produits et de services proposés par les Etablissements JC David et principalement distribuée en poissonnerie, épicerie et restauration hors foyer sont reconnus par les plus grands chefs.

Basée à Boulogne-sur-Mer, la société emploie plus de 50 collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires de 14M€. Les Etablissements JC David sont membre du « Collège Culinaire de France », labelisés « Entreprise du Patrimoine Vivant » et « PME+ » pour leurs engagements RSE. Philippe Fromantin, Président des Etablissements JC David, accompagne la transition capitalistique.

Grâce à un actionnariat sectoriel, régional et institutionnel, cette opération vise à accélérer le projet de développement et de croissance initié par Philippe Fromantin depuis 2019 via le renforcement de la pénétration de la marque en poissonnerie, épicerie et restauration hors foyer, le développement de nouveaux produits et le déploiement à l’international.

A l’occasion de cette reprise, FrenchFood Agro Invest II, le fonds de FrenchFood Capital, d’une taille cible de 100M€ et dédié aux PMEs de l’agroalimentaire, réalise sa première opération.

Pour Philippe Fromantin, Président des Etablissements JC David : « Cette opération permet à l’entreprise de pérenniser ses fondamentaux, tout en bénéficiant de nouvelles capacités d’investissement et de nouvelles compétences stratégiques, pour continuer à valoriser et faire rayonner la qualité des produits et de la marque JC David. »

Olivier Guize et Charlotte Guilhot, Partners de FrenchFood Agro Invest II, sont «très heureux d’accompagner cette belle PME de la région Hauts-de-France dans cette nouvelle phase. Nous avons été séduits par son savoir-faire unique de fumaison de poissons, la qualité de ses produits et services reconnus par des clients de premier ordre et par les perspectives de développement qui s’offrent à JC David sur son segment principal mais aussi dans des segments adjacents ou à travers des compléments de gamme.»

Intervenants de l’opération :

Investisseurs
- FrenchFood Agro Invest II (Olivier Guize, Charlotte Guilhot)
- Jacana Invest (Emmanuelle Delachaux)
- BNP Paribas Développement (Willy Bruggeman, Sabrina Morandi, Sophie Hemond)
- Bpifrance (Pierre de Miscault, Baptiste Proveau,)
- Finorpa (Olivier Nuns)

Cédants
- Jacana Invest (Emmanuelle Delachaux)

Conseil cédants :
- M&A : CAPSTONE Finance (Vincent Boutillier, Hugo Marel)
- Juridique Cédant : ALMAIN (Cécile Davanne-Mortreux, Jules du Fayet)

Conseils investisseurs :
- Juridique : Karman Associés (Carine Rohou-Borselo, Ghislain Grotti, Erwan Jaglin)

Dette Senior
- Arrangeur et prêteur : CIC Nord-Ouest (Pierre Bulteau, Thomas Lailler)


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CAPSTONE Finance a été classé en 2023 par le magazine Décideurs « INCONTOURNABLE » pour les Opérations de M&A small-cap et « EXCELLENT » pour les Opérations de LBO small-cap