Compagnie Chargeurs Invest acquiert Harwanne Capital Management et crée le pôle « Premium Capital »

Compagnie Chargeurs Invest (CCI) renforce son modèle de croissance en annonçant l'acquisition de Harwanne Capital Management (HCM), maison d'investissement franco-helvétique, ainsi que de ses filiales de gestion pour compte de tiers.

Cette opération donne naissance au sein de Chargeurs au pôle « Premium Capital », une nouvelle activité dédiée à la gestion d'actifs alternatifs, à la dette privée et aux actifs réels. Ce pôle complète l'activité historique d'investissement stratégique pour compte propre du groupe, dont le développement devrait s'accélérer après la cession de Novacel.

L'acquisition constitue également le socle de l'activité de gestion pour compte de tiers de CCI, avec pour objectif de générer des revenus récurrents et de créer de la valeur patrimoniale grâce à une diversification des classes d'actifs.

Déclaration de Michaël Fribourg

« Avec l'acquisition d'Harwanne et la création du pôle "Premium Capital", nous enrichissons notre modèle d'affaires. Suite à la cession stratégique de Novacel, nos investissements pour compte propre vont pouvoir connaître une accélération significative. Parallèlement, ce nouveau pôle de gestion alternative, qui pourra servir de socle à des consolidations futures, vient enrichir notre structure en y apportant une récurrence attractive de revenus et de commissions de performances et en élargissant notre écosystème aux plus grands partenaires institutionnels européens. »

Un modèle économique renforcé

Grâce à une structure financière solide, encore consolidée par la cession de Novacel, Compagnie Chargeurs Invest s'appuie désormais sur deux moteurs de croissance complémentaires.

Accélération des investissements pour compte propre

La liquidité dégagée par la cession de Novacel permettra au groupe d'intensifier ses investissements directs dans ses métiers historiques et de saisir de nouvelles opportunités de croissance.

Développement de la gestion pour compte de tiers

L'intégration d'Harwanne Capital Management et des fonds EFFI-INVEST permet à CCI de développer une activité de gestion d'actifs alternatifs destinée aux investisseurs institutionnels. Les fonds propres du groupe serviront de capital d'amorçage afin d'attirer des capitaux externes, tandis que les commissions de gestion et de performance viendront renforcer les revenus.

Des revenus plus récurrents

Avec près de 180 millions d'euros d'actifs sous gestion et le lancement de la troisième génération des fonds EFFI-INVEST III, le pôle Premium Capital apportera des honoraires et frais de gestion réguliers, contribuant à stabiliser la rentabilité du groupe indépendamment des cycles économiques.

Une maison d'investissement forte de plus de 70 ans d'histoire

Fondée simultanément à Genève et à Paris en 1955, Harwanne est spécialisée dans la gestion d'actifs sur mesure pour les investisseurs institutionnels.

La société privilégie une approche sélective fondée sur quatre principes :

la rigueur analytique ;
l'humilité face aux marchés ;
l'audace dans la sélection des dirigeants ;
la responsabilité d'un capitalisme durable.

Cette philosophie lui a permis de nouer des partenariats avec plusieurs acteurs majeurs du capitalisme européen, parmi lesquels Pargesa, Financière Pinault et Covéa, ainsi que de gagner la confiance de grands investisseurs institutionnels tels que Crédit Agricole Assurances, BPCE, SCOR ou encore Matmut à travers les différentes générations de fonds EFFI-INVEST.

« Il n'y a de richesse sociale que les choses qui sont rares, c'est-à-dire qui sont à la fois utiles et limitées en quantité. »
Léon Walras

Un élargissement de l'écosystème de partenaires

La création de Premium Capital permet à Compagnie Chargeurs Invest de renforcer ses relations avec les investisseurs institutionnels français et européens.

Le groupe entend proposer des véhicules d'investissement sur mesure et faciliter les opérations de co-investissement grâce à une plateforme unique, ouvrant ainsi la voie à de futures opérations de consolidation en Europe.

Une opération réalisée dans le respect des règles de gouvernance

Harwanne Capital Management et ses filiales appartenaient jusqu'à présent au Groupe Fribourg, à la suite d'acquisitions réalisées depuis 2018 dans les domaines de l'investissement pour compte propre et de la gestion pour compte de tiers.

L'acquisition a été menée selon une procédure garantissant un haut niveau de transparence. Les administrateurs concernés se sont abstenus de participer aux délibérations et au vote.

Afin d'assurer une évaluation indépendante, le conseil d'administration s'est appuyé sur une expertise financière réalisée par KPMG Corporate Finance. Le prix retenu correspond à l'hypothèse la plus prudente de cette évaluation, dans l'intérêt de Compagnie Chargeurs Invest et de ses actionnaires minoritaires.

Cette transaction, qualifiée de convention réglementée, sera soumise à l'approbation des actionnaires lors de la prochaine assemblée générale.



Source : Communiqué de presse